ข่าว
BBIK ร่วง 12.82% โบรกหั่นกำไรกังวลผลกระทบสงครามการค้ากดดันงานชะลอ/เลื่อน
พ.ค.
BBIK ร่วง 12.82% ลดลง 3.75 บาท มาที่ 25.50 บาท มูลค่าการซื้อขาย 12.04 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.02 น. จากราคาเปิด 26.50 บาท ราคาสูงสุด 26.75 บาท ราคาต่ำสุด 25.50 บาท
บล.ดาโอ ยังคงแนะนำ “ซื้อ” หุ้น บมจ. บลูบิค กรุ๊ป [BBIK] แต่ปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 35.00 บาท อิง 2025E PER ที่ 20.0 เท่า (-1.0SD below 3-yr average PER) จากเดิม 52.00 บาท อิง 2025E PER ที่ 28 เท่า (-1.0SD) เนื่องจากเรามีการปรับประมาณการกำไรลง โดยประเมินกำไรไตรมาส 1/68 ที่ 74 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 8% YoY, ลดลง 28% QoQ) จะโต YoY ไม่มาก ตามทิศทางการรับรู้รายได้ ซึ่งเป็นผลจาก backlog ที่ยังไม่เด่น และปกติลูกค้าจะยังใช้งบลงทุนไม่มากในช่วงต้นปี
ขณะที่การรับรู้ส่วนแบ่งกำไร JV จะลดลงเป็น 10 ล้านบาท (ลดลง 10% YoY, ลดลง 54% QoQ) ซึ่งโดยปกติในช่วงครึ่งปีแรกจะยังมีการรับรู้รายได้ไม่มาก เราปรับประมาณการกำไรปี 68 ลง 7% เป็น 345 ล้านบาท เติบโต 13% YoY จากปัจจัยสงครามการค้า ทำให้มีความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจ ซึ่งอาจส่งผลให้ลูกค้าชะลอ/เลื่อนการลงทุนออกไป
ทั้งนี้ กำไรไตรมาส 1/68 จะคิดเป็น 22% จากทั้งปี โดยเรายังประเมินจะต่ำสุดของปี และในช่วงที่เหลือของปีจะทยอยดีขึ้นตามการรับรู้รายได้ที่มากขึ้น แต่โดยรวมจะเติบโตช้ากว่าที่ทำไว้เดิม
ราคาหุ้น underperform SET -10%/-14% ในช่วง 3 และ 6 เดือน ตามทิศทาง SET Index ลดลง ซึ่ง BBIK เป็นหุ้นที่ beta สูง 1.4 (ข้อมูล Bloomberg ย้อนหลัง 2 ปี) รวมถึงความกังวลผลกระทบจากปัจจัยสงครามการค้า
เรายังแนะนำ “ซื้อ” แม้กำไรจะฟื้นตัวช้ากว่าเดิม แต่ยังประเมิน ครึ่งปีหลังปี 68 จะมีทิศทางที่ดีขึ้นจากความคืบหน้าของ Virtual Bank ที่ BBIK มีโอกาสได้รับงาน และส่งผลบวกต่อภาพรวมการลงทุนด้าน IT ดีขึ้น ซึ่งจะเป็น catalyst ที่ทำให้ราคาหุ้นจะกลับมา outperform ได้
โดย สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (06 พ.ค. 68)
Tags: BBIK, บลูบิค กรุ๊ป, หุ้นไทย